Razumijevanje razlike između neto dobiti i novčanog toka ključno je za poduzetnike kako bi pravilno analizirali financijsko stanje i uspješno upravljali svojim poslovanjem. Piše Anka Cvitanović Jovanić, stručnjakinja za strategiju i poslovne planove
Oba pojma pružaju vrijedne informacije, ali na različite načine.
Neto dobit je financijski rezultat poduzeća nakon odbitka svih troškova od prihoda. To je mjera profitabilnosti poslovanja i koristi se za procjenu uspješnosti poslovanja u određenom razdoblju.
Neto dobit temelji se na načelu računovodstvene priznatosti, što znači da se priznaje kada se prihod ili trošak ostvari, bez obzira na trenutak primitka ili plaćanja novca.
S druge strane, novčani tok odnosi se na kretanje gotovine uložene u poslovanje. To je pokazatelj koliko novca poduzeće generira ili troši u određenom razdoblju. Novčani tok obuhvaća sve primitke i izdatke gotovine, uključujući uplate kupaca, plaćanja dobavljačima, plaće zaposlenika, otplatu kredita i druge slične transakcije.
Razlika između neto dobiti i novčanog toka može biti posebno vidljiva u nekoliko uobičajenih poslovnih situacija.
Još niste naplatili sve što vam kupci duguju
U računovodstvu se prodaja priznaje kao prihod kada je prodaja obavljena, čak i ako niste zaprimili uplatu.
Primjerice, poduzeće može ugovoriti veliku narudžbu, tj. prodati kupcu proizvode, što će povećati prihod, može povećati neto profit, ali neće generirati gotovinu sve dok kupac ne plati.
Ako imate velik iznos nenaplaćenih potraživanja, vaša neto dobit mogla bi biti veća od vašeg novčanog toka.
Potrošili ste gotovinu za kupnju osnovnih sredstava
Možda ste potrošili gotovinu za kupnju dugotrajne imovine kao što su nekretnine, postrojenja ili informatička oprema. Ove stavke nisu u ukupnom iznosu trošak u godini kada su kupljene; umjesto toga, amortiziraju se tijekom svog vijeka trajanja.
To znači da se trošak imovine raspoređuje na više godina, dok se novac troši unaprijed.
Na primjer, poduzeće može kupiti novi proizvodni pogon ili uložiti u novu opremu, što zbog amortizacije koja se evidentira kao trošak smanjuje neto dobit, ali u konačnici može generirati veći novčani tok u budućnosti.
Ako ste nedavno uložili velika sredstva u dugotrajnu imovinu, vaša neto dobit mogla bi biti niža od vašeg novčanog toka.
Što brže rastete, potrebno vam je više financiranja, više novca u obrtaju.
Nemojte se fokusirati samo na prihod.
Platili ste glavnicu duga
Ako ste platili glavnicu svog duga tijekom razdoblja (poslovne godine), to neće utjecati na vašu neto dobit, ali će utjecati na vaš novčani tok.
Primjerice, poduzeće može imati velik iznos rate kredita koji plaća svaki mjesec, što smanjuje novčani tok, ali povećava neto dobit (imate manje kamate).
Otplata glavnice smanjuje vaš novčani saldo, zbog čega bi vaš novčani tok mogao izgledati lošije od vaše neto dobiti.
Isplatili ste gotovinu dioničarima ili posudili novac
Ako ste isplatili gotovinu dioničarima ili posudili novac, to neće utjecati na vašu neto dobit, ali će utjecati na vaš novčani tok.
Primjerice, poduzeće može isplatiti dividendu svojim dioničarima, što bi smanjilo njihov novčani tok, ali povećalo njihovu neto dobit.
Ponovimo:
• dodatna prodaja ne poboljšava odmah vaš novčani tok
• dobit koju ostvarite ne znači i iznos novca na računu
• pozitivno poslovanje (dobit) ne plaća račune, plaća ga pozitivan novčani tok
• dobit nije novac na računu.
